稀土作为现代高科技与国防工业的核心战略资源，被誉为“工业维生素”。依托我国在稀土产业链的绝对优势，我国对军民两用的中重稀土及相关磁体实施的出口管制，已成为中美贸易战中关键的反制手段，在平衡贸易格局、应对美国半导体产业链封锁、维护国家利益等方面发挥着不可替代的作用，且取得了显著反制成效。

2025年10月9日我国再次出台的稀土管制规定，对标美国半导体“长臂管辖”制裁措施，12月1日起，境外销售含有原产中国的稀土或永磁材料，以及使用原产中国的稀土冶炼、分离等技术都需要获得出口许可证。《华尔街日报》10月15日评论文章亦将此策略形容为“以其人之道还治其人之身”。

我国稀土管制新规堪称对美欧军工体系最具冲击力的回应之一，尤其是对中重稀土的“收紧”，将直接打乱其国防产能扩张的节奏。同时，我国首次将稀土出口管制与半导体用途挂钩，最终用途为研发、生产14纳米级以下逻辑芯片或256层级以上存储芯片，以及制造上述制程半导体的生产设备、测试设备和材料，或者研发具有潜在军事用途的AI的稀土物项，实施逐案审批出口申请，由此能够影响阿斯麦、应用材料、泛林、科磊等欧美集成电路设备巨头，以及三星、SK海力士、美光等存储芯片龙头。这也是对美国半导体产业链管制的精准反制。相对来说，稀土管制新规对美欧民用工业包括汽车、新能源等重点产业的潜在影响反而可控。

我国稀土管制新规已引发美欧日的强烈反应，特朗普高调表态颇具喜剧效果，相信稀土管制放松将成为10月30日中美阶段性贸易协议的核心内容之一。欧盟和中国代表近期也将在布鲁塞尔举行会谈，讨论稀土问题。可以预见，美欧日韩联手构建稀土替代供应链的节奏将会提速。

对于我国来说，稀土出口管制作为反制外部技术封锁尤其是半导体脱钩断链的杀手锏，绝无可能放弃。下一步，关键在于推动管控体系向全链条精细化和靶向精准化纵深发展，同时不断强化在全产业链上的技术规模优势与核心竞争力，从而将稀土这一战略资源转化为维护国家发展利益、平衡全球科技博弈的持久王牌。

一、我国稀土出口管制政策

近年来我国在稀土出口管制的政策及过程如下：

• 2023年12月21日，商务部、科技部修订发布《中国禁止出口限制出口技术目录》，稀土的提炼、加工、利用技术属于禁止出口的技术，氧化铝生产中以种分母液回收原液中镓的“溶解法”工艺属于限制出口的技术。

• 2024年6月国务院发布《稀土管理条例》，为加强稀土管理和出口管制提供法规保障。

• 2024年9月发改委、商务部《外商投资准入特别管理措施（负面清单）》规定，禁止外商投资稀土、放射性矿物、钨的勘查开采及选矿领域。

• 2024年9月《两用物项出口管制条例》正式公布，2024年12月1日正式实施，明确两用物项的定义、适用范围、管理体制及贸易便利化措施。

• 2025年4月4日，商务部会同海关总署发布《关于对部分中重稀土相关物项实施出口管制的决定》（公告2025年第18号），对钐、钆、铽、镝、镥、钪、钇等7类中重稀土相关物项实施出口管制措施，并于发布之日起正式实施。

• 2025年7月28日工信部、发改委、自然资源部令第71号公布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》，自公布之日起施行，明确国家对稀土开采（含稀土矿产品等）和对稀土矿产品（含独居石精矿）的冶炼分离实行总量调控管理，稀土生产企业由工信部会同自然资源部确定，稀土生产企业应当建立稀土产品流向记录制度，每月将稀土产品流向信息录入稀土产品追溯信息系统。

• 2025年10月9日，商务部联合海关总署发布六则重磅出口管制公告，对多类具有军民两用属性的关键战略物项实施系统性管制。管制清单涵盖锂电池、人造石墨负极材料、超硬材料，以及钬、铒等5种中重稀土及其化合物、合金制品，还包括稀土开采冶炼用设备及原辅料等核心产业链物项。至此全部中重稀土元素及其相关物项均受到管制。在技术管控层面，公告首次明确将稀土全产业链关键技术纳入管制范围，具体涵盖稀土开采、冶炼分离、金属冶炼、磁材制造、二次资源回收利用等环节的核心技术，设计图纸、工艺参数、加工程序等技术载体也同步列入管控清单。此次管制实际运用了“域外适用+最小占比+直接产品”规制，首次明确境外生产的产品，若含有≥0.1%价值比例的中国稀土成分，即受中国出口管制；使用中国稀土技术在境外生产的物项，也须申请中国出口许可；对境外组织和个人直接适用中国法律，突破属地原则，实现“域外管辖”。相关管制措施将于2025年11月8日正式生效。

二、中国稀土出口规模

三、稀土出口管制情况

2025年以来，国家出口管制工作协调机制办公室牵头，联合商务部、公安部、海关总署等多部门，持续推进打击战略矿产走私出口专项行动，聚焦战略矿产领域，加强源头管控，重点治理包括稀土在内的战略矿产走私出口问题，严厉打击伪报瞒报、夹藏走私、“第三国”转口等常见规避行为，取得显著成效。

（一）中重稀土出口管制

当前我国实施中重稀土出口管制，轻稀土则不受出口管制影响。轻稀土为五种轻稀土（镧、铈、镨、钕、钷）的金属、合金（如镨钕合金）、氧化物（氧化镧、氧化铈、氧化钕、氧化镨等）、化合物（如碳酸铈、碳酸镧、氯化镧）、混合物等，占出口总量70%以上。轻稀土及其制品主要应用于石化、汽车、消费电子、冶金、玻璃陶瓷等民用工业领域，全球储量较为丰富，当前未列入两用物项清单，出口不受影响。

中重稀土出口管制覆盖全部12种中重稀土及其磁体（永磁材料），其中中重稀土占稀土出口量的1/4，当前出口量下降约10%。2025年1-9月，出口管制涉及到的中重稀土、稀土金属、氧化物、化合物等合计出口量1.23万吨，占当期稀土商品出口量的25.5%左右，出口量同比下降约9.6%，如下表所示。

（二）稀土永磁材料出口管制

我国稀土永磁材料出口以含铽、镝的高性能钕铁硼磁材为主，受到出口管制。稀土永磁材料涉及出口管制的为钐钴永磁材料、含铽的钕铁硼永磁材料、含镝的钕铁硼永磁材料，以及含有以上材料的零件、部件、组件。稀土永磁材料中，钐钴永磁材料主要应用在军工、航天领域，但总体占比较小，铽、镝及其作为重要成分的钕铁硼永磁材料占据出口主体。2024年我国共出口稀土磁性材料（包含永磁材料）65057.6吨，同比增长8.4%，出口额218.14亿元，同比减少13.2%。根据安泰科统计，2024年，我国钕铁硼永磁材料产量约30万吨，出口量5.8万吨，出口的钕铁硼永磁材料以添加铽镝的高性能钕铁硼为主。

我国稀土永磁材料出口量前10地区包括德国、美国、韩国、越南、印度、意大利、墨西哥、波兰、日本、泰国，2024年合计占我国稀土永磁材料出口量的73%，如下图所示。美国是我国稀土永磁材料第二大出口国，2024年出口7446.03吨，占我国稀土永磁材料出口比重为12.81%，同比增长1.9%。

四、美国对中国稀土的进口依赖情况

海外中重稀土储量低、产量较少，主要依靠我国进口。我国是全球稀土、永磁材料的主要生产国，稀土产量占全球近70%，稀土精炼产量占全球92%（IEA报告），稀土永磁材料产量占全球90%以上。根据SMM，中重稀土资源主要分布于我国江西、福建、广东、云南等地，占全球中重稀土储量的80%以上。

除中国以外，美国难以获得中重稀土供应。美国国内可开采稀土矿，2024年稀土精矿产量为4.5万吨，但冶炼深加工能力不足，主要将矿石出口至国外冶炼。根据美国地质调查局数据，2024年美国稀土进口依赖度为80%，进口量预计为8310吨（按氧化物或金属含量）。2020-2023年，美国稀土金属和化合物70%来自中国进口。美国战略与国际问题研究中心（CSIS）在2025年的一份报告称，中国对重稀土的出口管控可能直接导致美国国防供应链中断，进而撼动美国国防工业的根基。

具体来看，12种中重稀土中，钐（Sm）、钆（Gd）、钇（Y）、铽（Tb）、镝（Dy）、镥（Lu）、钪（Sc）等广泛应用于国防军工领域。从公开资料看，相关稀土均高度依赖中国。

——铽金属及氧化物。根据百川盈孚数据，2024年中国对全球氧化铽供给的贡献度为98%（含进口矿来源），我国出口铽是海外产量的9.5倍。根据彭博社对我国海关数据的计算，2024年我国85%的铽出口至日本，其他主要目的地包括韩国和美国，其中美国约占5%。

——镝金属及氧化物。根据百川盈孚数据，2024年中国对全球氧化镝供给的贡献度为99%（含进口矿来源），我国出口镝量是海外产量的8.1倍。2024年我国超过一半的镝出口至日本，约十分之一出口至韩国，出口到美国的比例仅为0.1%。

——镥金属及氧化物。美国几乎完全依赖从中国进口。

——钇金属及氧化物。根据美国地质调查局报告，2024年美国钇进口量470吨、表观消费量500吨，100%依赖进口，几乎所有进口的钇金属和化合物均来自中国加工的精矿。2020-2023年美国钇化合物进口的93%来自中国。根据彭博社数据，中国的主要出口国是日本，美国约占中国出口的14%。

——钪金属及氧化物。全球钪（氧化钪）的产量约为40吨，也主要来自中国。美国上一次生产钪已经是50多年前。根据彭博社数据，中国的主要出口国是日本，美国约占中国出口的14%。根据2025年10月消息，美国国防后勤局计划向APL工程材料公司采购6吨、价值4500万美元的氧化钪。

稀土出口管制对美国军工产业造成冲击，并可能影响新一代战机等武器开发。参考消息援引美国《新闻周刊》称，根据美国国会研究服务局的数据，美国约5%的稀土用量被用于国防军工领域。以洛克希德·马丁公司的F-35隐身战斗机为例，其电子战系统、目标雷达和方向舵电机中，每架飞机需消耗约920磅（约417公斤）的稀土材料。F-35战斗机装备的AN/APG-81有源相控阵雷达使用的就是含铽的钕铁硼永磁材料。《新闻周刊》称业内消息人士表示，北京对稀土出口的管制措施的举动引起了一些美国航空航天制造商的担忧，因为它们在航空电子设备中使用的相关材料全部来自中国。

英国咨询公司SFA（牛津）称，像 F-47 这样的隐身飞机严重依赖钕、镨、镝和铽等稀土元素来制造先进发动机配备的高性能永磁体、雷达系统等。美国国防情报公司戈维尼（Govini）发布报告称，美国国防部武器系统使用的超过80000个零部件涉及目前受中国出口管制影响的关键矿产。《华尔街日报》8月3日披露，为了寻找非中国来源的稀土磁铁，一家为美国军方提供无人机零部件的制造商被迫将订单推迟长达两个月。

五、美欧稀土供应多元化战略进展

美国正在推动稀土供应链多元化。近年来美国、澳大利亚、加拿大及欧洲等加大对稀土矿供给和冶炼、分离产能建设，意图构建对华供应链替代方案。美澳日组建“稀土联盟”，联合投资马来西亚、爱沙尼亚精炼厂。自2020年以来，美国国防部累计投入超4.39亿美元支持稀土供应链建设，重点扶持美国MP Materials、Critical Metals、澳大利亚Lynas、加拿大Ucore等企业，形成“采矿-分离-磁材”全链条能力。

2025年以来，美国政府及相关机构参与了多家关键矿产企业的融资。2025年6月，美国进出口银行为美国矿业开发商Critical Metals提供1.2亿美元融资，用于开发格陵兰岛Tanbreez项目，该项目是全球最大的稀土矿床之一。根据华尔街见闻报道，2025年10月8日， Critical Metals打算向美国稀土磁铁生产商REalloys提供其格陵兰Tanbreez项目15%的中重稀土原料，通过多年承购协议，Critical Metals预计将向REalloys供应多达约680万吨稀土精矿。2025年7月，美国国防部出资4亿美元，成为MP Materials的最大股东。2025年8月，美国国防部向Nio Corp公司拨款1000万美元用于建设钪金属供应链项目。

海外稀土冶炼分离产能建设取得一定进展。2024年Lynas在澳大利亚本土的冶炼厂正式运行，计划成为“中国以外最大稀土加工设施”；MP材料公司也在美国本土开始批量分离生产，预计2025年供应稀土永磁材料；英国Less Common Metals、比利时索尔维、挪威REEtec、法国Carestar、瑞典LKAB等公司在欧洲规划或已启动精炼产能建设。当前国外稀土冶炼产能约为5万吨/年，占全球比重约13%。

从各国目标来看，到2030年，美国计划建成覆盖国防需求的完整供应链，加拿大、澳大利亚力争将本土精炼份额提升至20%以上。但据SMM稀土显示，美国，澳大利亚等国虽然有一定的中重稀土资源，但总体品位较低且难开采、中重稀土元素不齐全。受限于技术、成本和市场因素，且冶炼分离技术仍部分依赖中国，短期内无法完全摆脱对中国的依赖局面。

2025年10月9日以来，美国加快与全球稀土矿产国和具备冶炼分离技术的国家强化合作。10月23日，美国与澳大利亚签署关键矿产和稀土协议，计划在未来六个月内共同投资超过30亿美元用于关键矿产项目。10月26日，在东盟峰会期间，美国和马来西亚、泰国、越南、柬埔寨等国家签署了一系列关于贸易和关键矿物的协议，比如马来西亚承诺不禁止或限制向美国出口关键矿产和稀土，并将与美国企业合作发展相关产业，不限制稀土磁体对美国的出口。10月28日，特朗普与日本首相高市早苗会面期间，进一步就稀土和关键矿产供应签署框架协议。

窃取冶炼分离技术及设备走私成为美国加速稀土供应链建设的目标。根据网络公开信息，目前涉及稀土走私的案件类型主要包括：一是走私冶炼分离核心设备，比如通过蒙古等国家转口至美国，从而实现设备仿制破解；二是通过收买企业技术人员，窃取我国稀土提纯、永磁体配方；三是在广西、广东、福建、江西、内蒙古等地盗采稀土，偷偷冶炼分离成氧化物，再通过伪报品名、夹藏、第三国转口等方式走私出境；四是通过来料加工名义走私国外稀土原料进入国内，冶炼加工后出口至国外，从而逃避国内的稀土原料配额限制。

六、稀土出口管制优化方向

一是抓住窗口期，依托最终用户和最终用途审查，建立和完善全球稀土产品流向数据库。根据彭博社等海外媒体报道，为了获得中国稀土原料的进口许可证，海外企业必须向中国提供详尽的供应链信息，包括生产方案、产品照片、客户名单以及年产量数据。建立尽可能详细的稀土供应链数据库信息，有利于提高对稀土产业链的控制权，为核查、审查追踪稀土最终用户流向奠定基础，规避欧美企业囤货的举动，并最终精准卡住欧美国防工业稀土供给的喉咙。

二是依托行业主管部门和商协会，鼓励和引导稀土中小型贸易企业通过兼并重组形成规模化经营主体，降低重复性合规成本。引导稀土及大型磁材出口企业面向海外大客户和最终用户建立直接供货机制，避免中重稀土管制对民用工业发展造成干扰。

三是依托企业直报稀土流向系统，建立完善出口监控预警体系，升级完善出口管制风险预警分析模型，实时分析出口企业交易数据，识别异常模式（如高频小额出口、敏感地区转口贸易），提升防控与预警智能化水平。比如，我国氧化铕出口量常年在数吨至10吨规模以内，2024年则达到210多吨，主要是新加坡、土耳其分别采购了60吨和150吨，类似情况可能与转出口有关。如果有类似风险预警系统，则可以在企业申报同时，结合稀土供应链流向数据库，及时斩断转出口贸易链条。

四是针对美国与东盟国家强化稀土供应链合作的情况，有必要推动与东盟形成包含中重稀土在内的两用物项出口管制多边规则互认与执法协同。审慎推进与东盟国家稀土冶炼分离产能合作，防范冶炼分离技术和设备流失。提升对东盟国家稀土贸易域外管辖执法能力。

五是加强央地联动和多部门协同，提升打击各类稀土走私活动力度。依托国家稀土追溯平台和大宗商品货运大数据，对稀土矿产品、分离产品、磁材及废料实施全链条闭环监管，通过央地联动、海陆空邮全渠道防控，坚决切断稀土走私出境通道。

六是加快对深海稀土矿产的开发布局和技术储备。面向2030年前后实现商业开采的目标，强化深海稀土开采冶炼分离产业链合作，攻克深海采矿核心技术装备，建设深海稀土战略基地。